CHARTS: Análisis predictivo y el gráfico de velas japonés (Candlestick Chart)

D3 Candlestick Chart

El gráfico de velas japonés (‘Japanese candlestick chart’) es una gráfica de barras avanzada y densa de información utilizada para mostrar los movimientos del precio de índices bursátiles, productos derivados o tipos de cambio y establecer una predicción en su curva.

Gráfico de velas o de Candlesticks
Gráfico de velas o de Candlesticks

Generalmente, cada vela muestra un día; así, un gráfico mensual suele recoger los veinte días de negocio representados en 20 velas que muestra los valores de apertura, de cierre, máximos y mínimos.

Hoja de excel que recoge en columnas los valores de apertura, cierre, máximo y mínimo.
Hoja de excel que recoge en columnas los valores de apertura, cierre, máximo y mínimo.
Estructura de las velas o 'Candlesticks'
Estructura de las velas o ‘Candlesticks’

Origen japonés
Este tipo de gráfico fue desarrollado en el siglo XVIII por Munehisa Homma (1724-1803). En 1697 se estableció el primer mercado de futuros en Osaka: la bolsa del arroz de Dojima (‘Dojima Rice Exchange’). En 1755, el comerciante escribió el libro orientado hacia la psicología de los mercados ‘The Fountain of Gold – The Three Monkey Record of Money’.

Munehisa Homma  (1724-1803) fue un comerciante de arroz japonés; el padre del gráfico de velas.
Munehisa Homma (1724-1803) fue un comerciante de arroz japonés; el padre del gráfico de velas.
Japanese Candlestick Charting Techniques: A Contemporary Guide to the Ancient Investment Techniques of the Far East, Second Edition
Japanese Candlestick Charting Techniques: A Contemporary Guide to the Ancient Investment Techniques of the Far East, Second Edition
Las velas japonesas (Finanzas (valor)) Tapa blanda – 15 mar 2014 de Steve Nison  (Autor)
Las velas japonesas (Finanzas (valor)) Tapa blanda – 15 mar 2014
de Steve Nison .

Steve Nison, analista técnico, lo recogió en su libro ‘Japanese Candlestick Charting Techniques‘ – 1991, New York Institute of Finance– y lo dio a conocer en Occidente (el libro se conoce como ‘la biblia del gráfico de velas’).

Patrones clásicos del gráfico de velas
Patrones clásicos del gráfico de velas

Análisis visual y predicción de los mercados
Los gráficos de vela se han popularizado entre analistas financieros y bursátiles porque ofrecen una imagen visual muy clara de la evolución de los mercados. En comparación con un gráfico de barras normal, las velas ofrecen más profundidad en la información y en la dirección del mercado, los datos son más precisos y visualmente son más informativos. De un vistazo se obtiene una imagen de los movimientos de una acción y los analistas pueden comparar los precios de apertura y cierre, así como también los valores máximos y mínimos.

El uso del color (blanco y negro, rojo y verde) ayuda enormemente a distinguir las tendencias y establecer patrones e hipótesis, especialmente a corto plazo.

Gráfico de Heinkin-Ashi
Gráfico de Heinkin-Ashi

El caso del gráfico de vela Heikin-Ashi (Heikin-Ashi Candlestick)
En japonés, ‘Heikin’ significa ‘media’ y ‘Ashi’ es ‘paso’. Heinkin-Ashi representa los pasos medios de los precios y es parecido al gráfico japonés normal. En el primero el color de los rectángulos es blanco cuando el cierre del día anterior está por debajo de la apertura del día (tendencia alcista). Ala inversa, si el cierre del día anterior está por encima del cierre actual, entonces el rectángulo se visualiza en negro (tendencia a la baja). Los analistas financieros interpretan los múltiples patrones visuales que ofrecen cada gráfica para obtener el sentimiento del mercado (indecisión, Doji, de martillo, invertido, el ahorcado, el chico abandonado, nubes oscuras, estrella de la noche).

En el gráfico de velas Heiken Ashi, los patrones quedan más claros cuándo el precio está subiendo y cuándo el precio está bajando pero, según algunos analistas, se pierde precisión a cambio de comodidad visual.


Referencias

Gráficos de Velas o “Candlesticks”

Heikin-Ashi Candlesticks

Introduction to Japanese Candlestick Patterns, Traderslog (PDF)

Manual de Candlestick, Ustin (pdf en castellano).

Candlestick charts using D3, André Dumas

D3 Candlestick Chart, Codepen

Curvas de aprendizaje

Esta semana he buscado modelos gráficos para conceptualizar el aprendizaje. Estos son algunos ejemplos:

En este modelo de SoftPrayog, las coordenadas son el grado de conociemiento frente a el tiempo en que uno se dedica a una materia. Lógicamente, se empieza de cero y se va acumulando conocimiento en el tiempo. Es un método progresivo y supone que la dedicación nunca bajará la guardia.
El avance es lento en las primeras etapas hasta que llega un ritmo de aprendizaje muy fuerte. Luego se frena.

Un ejemplo, de After Klein & Eseryl (2006) y recogido en Edublogs, que aplica el modelo en S al desarrollo en el ambiente empresarial.

En este segundo ejemplo, de Whitney Johnson es su blog de Harvard Business Review, se añanden dos ciclos que van a determinar la evolución en la curva de aprendizaje: El círculo virtuoso y el círculo vicioso.
El confort en el trabajo y el automatismo en las cosas hacen que la curva se frene y quede plana en su final. La persona entra en un círculo vicioso cuando domina su trabajo y entra a competir con las élites de su materia. En esta zonas es más difícil superarse. Si la línea S se ha terminado, mejor empezar a contruir una nueva para volver a competir.

“One anecdotal example of how the S-curve model can help us better predict the future is the experience of golfer Dan McLaughlin. Never having played 18 holes of golf, in April 2010, McLaughlin quit his job as a commercial photographer to pursue a goal of becoming a top professional golfer through 10,000 hours of deliberate practice. During the first 18 months, improvement was slow as McLaughlin first practiced his putting, chipping, and his drive. Then, as he began to put the various pieces together, improvement accelerated, consistent with hypergrowth behavior. While he didn’t track how quickly his handicap decreased, making it impossible for us to build an S-curve, 28 months into the project, he has surpassed 91% of the 26 million golfers who register a handicap with the US Golf Association (USGA) database. Not surprisingly, his rate of improvement (if measured as handicap) is now slowing as he faces competition from the top 10% amateur golfers”.

Emociones y conocimiento

Los modelos de aprendizaje están ligados a las emociones personales del Homo Sapiens. Esta gráfica rescatada del sitio de Barry Kort expone la emociones constructivas y las destructivas que influyen en el aprendizaje.

Curvas de aprendizaje en diseño

En este artículo de Hugh Dubberly se leen muchos párrafos interesantes. En el campo del diseño, los cambios han sido enormes durantes los últimos 30 años. Por ello, es fundamental para los diseñadores emprendan nuevas curvas de conocimiento antes de agotar aquella en la que se encuentran.
Este gráfico sobre el éxito del iPod es muy explicativo.

‘To understand the success of iPod, compare all four measures of design quality, not just product-design quality. Apple and its competitors are roughly even on manufacturing quality and product design, but Apple has a considerable lead in both interaction design and service design’.

La curva de conocimiento de un fotógrafo

Natasha Leigh reproduce en su página digital la curva de aprendizaje de un fotógrafo (no he encontrado la fuente original), que se podría aplicar a cualquier oficio. Esta gráfica añade en la fase inicial un aspecto subjetivo, el sentimiento de capacidad del fotógrafo en cuestión es fuerte, cuando empieza en la profesión piensa que lo todo lo que retrata es fabuloso. Luego llega el bajón. Se da cuenta que no sabe nada y entonces comienzan varias curvas de aprendizaje, cada una para las diferentes técnicas fotográficas.

Dificultad en la compresión vs tiempo

Para finalizar, esta gráfica de la Introducción a la Programación Orientada a Objetos (Refractoring and Design Patterns) se centra en la dificultad intrínseca de una materia sobre el tiempo dedicado a ella. Al principio, todo es muy complicado y difícil de entender.

Conforme pasa el tiempo y se obtienen conocimientos, el aprendizaje se hace más sencillo. No os perdáis el resto de gráficas en la introducción.

MAPS: La carta astronómica más antigua

Gracias por visitar el sitio de Juantxo Cruz

La ‘British Library’ ha datado esta carta astronómica en el siglo VII antes de Cristo, 300 años más antigua de lo que se pensaba hasta el momento.

Es un documento encontrado en una cueva en Dunhuang, China. El aventurero Sir Marc Aurel Stein compró el mapa de 1,98 metros de longitud y que representa la posición de 1.339 estrellas. Después fue comprado por la ‘British Library’.